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高盛發(fā)表研報(bào)指,聯(lián)想集團(tuán)截至今年6月底止首財(cái)季業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁,確認(rèn)該行正面看法。即使存儲(chǔ)器成本高企,IDG業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率維持7.1%,收入同比增長(zhǎng)27%,預(yù)期行業(yè)整合持續(xù),配合產(chǎn)品組合升級(jí),將推動(dòng)其個(gè)人計(jì)算機(jī)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)領(lǐng)先同業(yè)。該行又預(yù)期聯(lián)想ISG業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)將維持強(qiáng)勁,主要受惠于通用服務(wù)器需求穩(wěn)健、產(chǎn)品組合升級(jí)及AI服務(wù)器客戶(hù)基礎(chǔ)擴(kuò)大。
該行大幅上調(diào)對(duì)聯(lián)想的預(yù)測(cè),2027至2029財(cái)年non-HKFRS凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)上調(diào)56%、63%及89%,收入預(yù)測(cè)則上調(diào)15%、12%及15%,以反映市場(chǎng)份額提升、產(chǎn)品組合升級(jí)及AI整體解決方案支持AI服務(wù)器增長(zhǎng),以及AI PC與儲(chǔ)存業(yè)務(wù)預(yù)期增長(zhǎng),目標(biāo)價(jià)由31港元一舉上調(diào)64.5%至51港元,對(duì)應(yīng)預(yù)測(cè)2027財(cái)年市盈率18.5倍,維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
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