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CFi.CN訊:華銳精密發(fā)布2026年半年報(bào),數(shù)據(jù)顯示公司實(shí)現(xiàn)營收6.21億元,同比增長19.7%,歸母凈利潤2.38億元,同比增長178.32%,扣非凈利潤2.37億元,同比增長182.45%。盡管二季度營收環(huán)比下降,但整體業(yè)績符合此前預(yù)告區(qū)間。
券商披露研報(bào)指出,公司上半年收入增長主要受益于碳化鎢價格高位時及時上調(diào)產(chǎn)品售價。研報(bào)認(rèn)為,二季度收入下滑主要系鎢價回調(diào)疊加賬期收緊導(dǎo)致經(jīng)銷商補(bǔ)庫放緩,但隨著鎢價企穩(wěn)和刀具國產(chǎn)替代持續(xù)推進(jìn),公司收入有望保持快速增長。
最新財(cái)報(bào)顯示,公司毛利率升至55.8%,凈利率升至38.26%,期間費(fèi)用率同比下降4.44個百分點(diǎn)至10.75%。規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn),同時轉(zhuǎn)債贖回減少了財(cái)務(wù)利息支出,盈利能力顯著增強(qiáng)。
研報(bào)認(rèn)為,公司在機(jī)器人精密零部件加工刀具領(lǐng)域已完成46個型號開發(fā),同時推出智加工業(yè)軟件,通過高精度傳感器與AI算法實(shí)現(xiàn)切削全程動態(tài)監(jiān)控,大幅提升綜合金屬切削服務(wù)能力。此外U系列不銹鋼車削刀具、青鋒系列金屬陶瓷刀具及H系列立銑刀等新品同步推出,產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域不斷延伸。研報(bào)預(yù)計(jì)公司2026-2028年歸母凈利潤復(fù)合增速達(dá)45.32%,維持買入評級,目標(biāo)價114.26元。機(jī)器人及工業(yè)軟件業(yè)務(wù)突破有望成為推動業(yè)績和估值提升的核心動力。
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