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智通財經APP獲悉,摩根大通發(fā)布研報稱,維持寧德時代(03750)“增持”評級,H股目標價為725港元,基于30倍2026年預測市盈率。該行認為,寧德時代仍是中國電池價值鏈中的首選。其意料之外的寧德時代(300750.SZ) A股回購,將提振投資者信心。
寧德時代周五(24日)公布第二季業(yè)績,期內純利225億元人民幣,處于市場預期220至230億元人民幣的中間水平,符合預期。該行認為,上半年純利同比增長42%,表現穩(wěn)健。報告指出,市場關注的每單位毛利于次季有所回落,摩通認為此屬客戶價格談判的戰(zhàn)略性舉措,而非基本面轉弱,并相信寧德時代的長期基本面仍然強勁。管理層在業(yè)績會上重申,對2027年電池需求維持高度信心,預期增長可能超越長期20%至30%的復合年增長率。
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