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CFi.CN訊:最新財(cái)報(bào)顯示,京能電力2026年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤19.89億元,同比增長0.21%,營收小幅下滑主因電價(jià)下降,但燃料成本管控有效,毛利率保持在19.13%。公司Q1、Q2盈利均穩(wěn)中有增,整體經(jīng)營穩(wěn)健。截至6月末,運(yùn)營裝機(jī)達(dá)2501萬千瓦,新能源發(fā)電量同比增長11.42%,新并網(wǎng)風(fēng)光項(xiàng)目合計(jì)64.33萬千瓦,成長性顯著。
近期機(jī)構(gòu)研報(bào)指出,公司擬定增募資50億元,用于涿州熱電擴(kuò)建、風(fēng)光大基地建設(shè)及收購集團(tuán)資產(chǎn),控股股東擬認(rèn)購10%u25億元,彰顯發(fā)展信心。研報(bào)認(rèn)為,烏蘭察布150萬千瓦“風(fēng)光火儲(chǔ)氫一體化”項(xiàng)目推進(jìn),將強(qiáng)化區(qū)位優(yōu)勢與綜合能源競爭力。火電在建與儲(chǔ)備項(xiàng)目充足,未來仍有增長空間。
研報(bào)認(rèn)為,公司作為京能集團(tuán)唯一煤電平臺(tái),資產(chǎn)注入和新能源擴(kuò)張雙輪驅(qū)動(dòng),預(yù)計(jì)2026-2028年凈利潤持續(xù)增長。當(dāng)前PB僅1.2倍,估值具備吸引力,參考同業(yè)給予2026年1.3倍PB,目標(biāo)價(jià)6.00元,維持“買入”評(píng)級(jí)。
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